Fondos de Inversión | Hipoteca10.com

¿Qué es un fondo de inversión?

Un patrimonio perteneciente a un grupo de inversores llamados partícipes donde cada uno de ellos posee una parte de ese patrimonio en forma de pequeñas unidades denominadas participaciones.

El patrimonio es invertido por una Gestora que decide la política de inversiones y como se desglosa; acciones renta fija o renta variable, inmuebles, divisas, otros fondos, etc.

Los activos financieros de dicho patrimonio se custodian en una sociedad de valores o un banco.

Los fondos de inversión son la institución de inversión colectiva más conocida a nivel global y que tuvo un importante auge en los años de bonanza de la economía española como producto no especulativo para obtener rentabilidad, sin asumir un riesgo tan elevado como invertir en bolsa y con mayores rendimientos que el tradicional instrumento de ahorro; los depósitos.

Los tipos de fondos de inversión existentes dependerán del criterio que utilicemos para su análisis. Si hablamos de las inversiones realizadas, es decir del riesgo que asumen, podemos distinguir entre los fondos de inversión mobiliarios y los fondos de inversión inmobiliarios siendo mucho más populares y comercializados los primeros.

Los  fondos de inversión mobiliarios  podemos englobarlos en cuatro categorías:

Renta fija pura

Renta variable pura

Renta fija mixta

Renta variable mixta.

Otro criterio generalmente usado es la forma  en que se gestiona el fondo. Por ejemplo, a través de una gestión pasiva, referenciados a un índice objetivo, o bien de gestión activa, en los que se supone que el gestor busca aportar un valor añadido y no limitarse a replicar, en buena o mala medida dicho índice.

Casos extremos de gestión activa son los conocidos Hedge funds, fuertemente volcados en el uso de derivados en su operativa, esa es la arista más especulativa de los fondos de inversión.  Otra manera interesante de aprender a  invertir es con AnyOption.

Los Fondos de Inversión pueden ser de acumulación o de reparto. Generalmente, y por motivos fiscales, se opta por la primera de las opciones, en la que los rendimientos se acumulan dentro del propio fondo y solo se obtienen las plusvalías a través de la venta de las participaciones.

La normativa vigente en materia fiscal obliga a tributar por las plusvalías obtenidas únicamente si se produce la venta o reembolso del fondo de inversión y se materializa la ganancia obtenida.

Asimismo y en función de las garantías que ofrecen, los fondos de inversión pueden ser garantizados o no, este término se asocia a la garantía que ofrece el producto de asegurar el capital y/o los rendimientos o no hacerlo.

Ventajas de los fondos de inversión.

Nos permite acceder a una inversión con importes pequeños y eligiendo el perfil de riesgo que queremos asumir.

La liquidez en 24 horas de nuestra inversión también hace de este producto de ahorro algo muy interesante.

Por último la fiscalidad de los fondos de inversión también resulta muy atractiva ya que no se tiene obligación de declarar los beneficios obtenidos mientras no reembolsemos o vendamos nuestras parcitipaciones.

De igual forma se permite el traspaso entre un fondo de inversión u otro, incluso de distintas entidades y gestoras sin materialización de la ganancia y por tanto sin tributación fiscal contrarrestando con los depósitos a plazo fijo, donde en el momento en que te liquiden los intereses estos deberán tributar.

Desventajas.

La mayor desventaja de este producto es la relativa al cobro de comisiones. A estos efectos conviene recordar que todos los FI cobran comisiones de suscripción o de reembolso. Todos.

Las otras, las que cobra el gestor por manejar el fondo, o el depositario por mantener los activos, se detraen diariamente antes de hacer público el valor de las participaciones.